Rusal má v úmysle vydať dlhopisy v SAE dirhamoch
MOSKVA – Predtým sa spoločnosť stala prvým ruským korporátnym emitentom dlhopisov v jüanoch.
Ruský výrobca hliníka, firma Rusal, plánuje 6. septembra 2023 zhromaždiť žiadosti investorov o nákup 2-ročných dlhopisov v hodnote najmenej 350 miliónov SAE dirhamov, informoval včera Interfax s odvolaním sa na zdroj z finančného trhu.
Referenčná sadzba 1. kupónu nie je vyššia ako 6,00 % ročne, polročných kupónov. Nominálna hodnota jedného dlhopisu je 1 000 dirhamov. Vyrovnania pri počiatočnom umiestnení, ako aj pri platení kupónov a vyplácaní emisie sa uskutočnia v rubľoch podľa výmenného kurzu Ruskej banky v deň vyrovnania. Gazprombank bude aranžérom a agentom umiestnenia. Technické umiestnenie úveru je naplánované na 8. septembra.
Emisia bude zabezpečená formou externých verejných neodvolateľných ponúk od prevádzkových spoločností skupiny — JSC Rusal Krasnojarsk a JSC Rusal Sayanogorsk.
„Táto otázka bude pravdepodobne zaujímať predovšetkým komerčné banky so záväzkami v dirhamoch,“ povedal Alexej Bulgakov, analytik spoločnosti Renaissance Capital. “Z pohľadu emitenta je ponuka nového nástroja na trh zjavne spojená s potrebou pokračovať v refinancovaní na pozadí silného rastu sadzieb rubľa a určitého zhoršenia jeho kreditného profilu.”
Rusal predal v minulom roku dlhopisy v jüane, po ňom nasledovali spoločnosti ako napríklad Norilsk Nickel a Rosneft.
Rusal začal s predmarketingom v piatok s cieľom využiť najziskovejšie a najúčinnejšie prostriedky na získanie finančných prostriedkov, uviedol hovorca spoločnosti prostredníctvom e-mailu.
Podľa Vladimira Malinovského, analytika Otkritie Research, by sa nová emisia mala porovnávať s dlhom spoločností, ktoré nahrádzajú eurobondy, a nie s dlhopismi v jüanoch. Vyrovnania, ako aj úrokové platby a splátky sa uskutočnia v rubľoch a vzhľadom na to, že dirham je prakticky naviazaný na dolár, dlhopisy možno považovať za ekvivalent amerického dolára.
„Z tohto pohľadu nová emisia pravdepodobne stratí náhradné dlhopisy Gazpromu z hľadiska kreditnej kvality aj výnosu,“ povedal Malinovskij.
United Company RUSAL, medzinárodná verejná akciová spoločnosť, rusky : МКПАО «ОК РУСАЛ» , je druhou najväčšou hliníkovou spoločnosťou na svete podľa prvovýroby. Bola najväčšia, kým ju v roku 2015 nepredbehla skupina China Hongqiao. UC RUSAL predstavuje takmer 9 % svetovej produkcie primárneho hliníka a 9 % svetovej produkcie oxidu hlinitého .
