AIX: obrat na parkete burzy dosiahol 173 mil. USD

ASTANA – Astanská medzinárodná burza (Astana International Exchange – AIX) predstavila výsledky za rok 2022.

Od samého začiatku roku 2022 čelili globálne trhy veľmi turbulentnému roku s viacerými výzvami a zvýšenými rizikami, ktoré ovplyvnili aj ekonomiku Kazachstanu. Ale napriek zhoršeniu geopolitiky a makroekonomickej neistote AIX naďalej preukazuje odolnosť pri prispôsobovaní sa a prispievaní k projektom, ktoré definujú budúcnosť krajiny. Medzi ne patrí: realizácia Štátneho privatizačného programu, rozvoj miestnej základne drobných investorov a rozširovanie sortimentu s cieľom uspokojiť rastúci dopyt investorov.

V priebehu roka bolo viacero faktorov, ktoré mali negatívny vplyv na investičnú klímu v Kazachstane a viedli k poklesu hodnoty miestnych cenných papierov, ako aj k nižšiemu objemu obchodov na AIX.

Prezident Kassym-Žomart Tokajev ubezpečil zahraničných investorov, že vláda zabezpečí stabilnú investičnú klímu a splní svoje záväzky voči investorom. V marci 2022 boli ohlásené rozsiahle politické a ekonomické reformy s cieľom priniesť pozitívne zmeny do investičného prostredia krajiny zvýšením privatizácie a bojom proti korupcii.

Výsledky AIX k  31.  decembru 2022:

• Mesačný objem obchodov v decembri 2022 výrazne vzrástol vďaka IPO národnej ropnej spoločnosti KazMunayGas a dosiahol 35,4 milióna USD, čo je 5-krát viac ako v decembri 2021. Objem obchodov za celý rok 2022 dosiahol 173 miliónov USD.

• Oficiálny zoznam AIX obsahuje 129 emisií cenných papierov 85 rôznych emitentov, vrátane 19 ETN (Exchange Traded Notes).
• Získaný dlhový kapitál predstavoval približne 2,39 miliardy USD a vlastný kapitál 348,9 milióna USD.
• 30 obchodných členov vrátane maklérov z Kazachstanu, Ruska, Číny a európskych krajín.
• Viac ako 500 tisíc účtov investorov v Centrálnom depozitári cenných papierov AIX (AIX CSD).

IPO spoločnosti KazMunayGas

Obchodovanie s kmeňovými akciami národnej spoločnosti KazMunayGas, poprednej vertikálne integrovanej ropnej a plynárenskej spoločnosti v Kazachstane, sa začalo na AIX 8. decembra 2022.

Približne 96 % alokácie IPO smerovalo do domácej retailovej a inštitucionálnej investorskej základne. Za veľký úspech považujeme účasť retailových investorov prostredníctvom riešenia priameho predplatného prostredníctvom mobilnej aplikácie Tabys a pobočkovej siete JSC „Kazpost“ – bolo prijatých takmer 6 000 žiadostí v objeme viac ako 1 mld. KZT. Prvýkrát v histórii akciového trhu v Kazachstane bol použitý nástroj na predkladanie ponúk IPO retailovými investormi priamo predávajúcemu akcionárovi v IPO prostredníctvom mobilnej aplikácie.

Akcie KMG boli zaradené do indexu AIX Qazaq od 4. januára ²⁰²³ , pretože spĺňajú kritériá akceptovateľnosti a od IPO vykazujú vysokú likviditu.

Hlavné umiestnenia na AIX v roku 2022

• 3-ročné debutové dlhopisy JSC Halyk Bank Georgia, dcérskej spoločnosti JSC Halyk Bank, v nominálnej hodnote 15 miliónov USD s pevnou kupónovou sadzbou 4 % pa a so splatnosťou v roku 2025. Emisia predstavovala prvú tranžu v hodnote 45 USD miln Bonds Program registrovaný v AIX.
• Bankovky obchodované na burze:
• iX China Equities BR Exchange Traded Notes – prvé ETN denominované v RMB s akciami iShares MSCI China A ETF (“CNYA”) ako podkladovým aktívom. CNYA – jeden z najväčších ETF, ktorý poskytuje expozíciu voči výkonnosti akciového trhu v Číne.
• iX Islamic Exchange Traded Notes s akciami iShares MSCI World Islamic UCITS ETF (“ISDW”) ako podkladovým aktívom. ISDW – jeden z najväčších islamských fondov s investíciami výlučne do cenných papierov v súlade s Shari’ah.
• iX US Real Estate Exchange Traded Notes s akciami Vanguard Real Estate ETF („VNQ“) ako podkladovým aktívom. VNQ ETF má záujem o viac ako 160 spoločností, ktoré vlastnia nehnuteľnosti po celom svete (USA, Kanada, Európa a Ázia) a zahŕňa veľké, stredné a malé investičné fondy do nehnuteľností (REIT).
• Debutujú verejné dlhopisy Nef Qazaqstan v hodnote 6 miliárd KZT, kupón vo výške 20 percent a splatnosť v roku 2023. Platobné záväzky spoločnosti Nef Qazaqstan v rámci dlhopisov sú garantované jedným z najväčších developerov v Turecku so stratégiou globálneho rastu.

Retailoví investori

V roku 2022 sme zaznamenali exponenciálny rast počtu retailových investorov otvárajúcich si účty v AIX CSD. Účty investorov vzrástli oproti roku 2021 viac ako 3-krát a dosiahli 505 tis. V predvečer IPO KMG bolo otvorených impozantný počet viac ako 50 tisíc účtov.

Objem investícií prostredníctvom mobilnej aplikácie Tabys na konci decembra 2022 dosiahol viac ako 3 milióny USD v porovnaní s 2,7 milióna USD ku koncu decembra 2021 a objem obchodov za posledných 12 mesiacov dosiahol 3,5 milióna USD v porovnaní so 4,7 milióna USD v roku 2021. Počet aktívnych investorov v aplikácii Tabys dosiahol 11 tisíc jednotlivcov.

Nové nástroje a služby

• Spoločnosť AIX načasovala spustenie platformy priameho predplatenia pre IPO v rámci privatizačného programu fondu Samruk-Kazyna na kótovanie spoločnosti KazMunayGas, ktorá poskytuje rovnaký prístup všetkým občanom Kazašskej republiky.

Priame predplatné je nové digitálne riešenie, ktoré eliminuje papierovanie a poskytuje kazašským štátnym príslušníkom dostatok príležitostí na upísanie akcií národných spoločností. Priame predplatné je dostupné prostredníctvom mobilnej aplikácie Tabys a/alebo siete Kazpost v celom Kazachstane.

• AIX spustil obchodovanie s dohodou o spätnom odkúpení (repo), ktorá umožňuje účastníkom trhu obchodovať a vykonávať repo transakcie s akciami denominovanými v USD. Repo trh je spočiatku dostupný v akciách Kaspi, Kazatomprom a Halyk Bank s trvaním od noci do 4 týždňov.

Ponúka väčšie príležitosti pre miestnych retailových investorov a obchodných členov a otvára náš kapitálový trh väčšiemu počtu hráčov na trhu, čím zvyšuje celkovú likviditu a transparentnosť na AIX. AIX sa zaviazal uspokojiť dopyt našich maloobchodných zákazníkov a vytvorenie repo trhu uľahčí jeho ďalší rozvoj a rast.

• AIX poskytol miestnej podnikateľskej komunite ďalší rýchly a nákladovo efektívny spôsob zvyšovania pracovného kapitálu – Commercial Papers. Príslušné zmeny boli zavedené do AIX Markets Listings Rules.

Komerčný cenný papier je bežne používaný typ nezabezpečeného krátkodobého dlhového nástroja emitovaného spoločnosťami s preukázanou bonitou a zvyčajne sa používa na financovanie krátkodobých potrieb prevádzkového kapitálu emitenta (mzdy, záväzky, zásoby, iné prevádzkové náklady súvisiace s hlavnými činnosťami emitenta).

Komerčné cenné papiere môžu byť ponúkané profesionálnym (akreditovaným) investorom v akejkoľvek nominálnej hodnote. Vzhľadom na to, že ponuky sú zamerané na akreditovaných investorov, budú vydané v množstve najmenej 100 000 USD. Iné spoločnosti, finančné inštitúcie, jednotlivci s vysokým čistým majetkom a fondy peňažného trhu sú zvyčajne kupujúcimi komerčných cenných papierov.

• Od 5. decembra 2022 bol rozsah produktov zodpovedného financovania na AIX rozšírený zavedením novej kapitoly do obchodných pravidiel AIX o vydávaní a uvádzaní dlhopisov označených ESG pomocou štruktúry „otvorenej architektúry“. Táto štruktúra poskytuje emitentom flexibilitu pri získavaní zodpovedného financovania svojich projektov spojených s udržateľnosťou prostredníctvom širšieho spektra nástrojov podľa medzinárodne uznávaných noriem. Dlhopisy označené ESG môžu zahŕňať sociálne a udržateľné dlhopisy a ďalšie dlhopisy označené ESG, ako sú modré dlhopisy, prechodné dlhopisy a dlhopisy spojené s udržateľnosťou na AIX.
• Poplatky za obchodovanie AIX (čo je provízia za kompletný servis vrátane služby vysporiadania) boli upravené s účinnosťou od 1. decembra 2022. Poplatok za obchod a vysporiadanie akcií (vrátane fondov obchodovaných na burze (ETF)) bude 0,01 % (predtým 0,05 % z obchodovanej hodnoty.

V období od 8. decembra 2022 do 7. marca 2023 (vrátane) boli úplne odpustené poplatky za obchodovanie a vysporiadanie akcií „NC KazMunayGas“.

Poplatky AIX CSD za Externé prevody pre kmeňové akcie KMG boli odpustené na obdobie 3 mesiacov s účinnosťou od 7. decembra 2022 do 6. marca 2023 (vrátane).

• Citibank Kazakhstan JSC sa stala účastníkom AIX CSD, čím umožňuje medzinárodným inštitucionálnym investorom držať svoje aktíva v AIX CSD pod správou banky.

Medzinárodná spolupráca

• Centrálny depozitár cenných papierov AIX a Euroclear Bank spustili novú službu Enhanced Settlement Service. Na základe dohody môžu inštitucionálni investori vysporiadať obchody s cennými papiermi s možnosťou zúčtovania v eurách prijatými na obchodovanie na AIX buď na účte Euroclear Bank (ak sú členmi Euroclear Bank aj AIX) alebo prostredníctvom depozitného účtu v Euroclear Bank. Nová služba ponúka medzinárodným investorom vyššiu efektivitu nákladov, keďže tieto obchody sa teraz môžu vysporiadať priamo v prostredí viacerých mien Euroclear.

Ak sa chcú účastníci trhu zúčastniť na rozšírenej službe vyrovnania, musia poskytnúť splnomocnenie Euroclear Bank, že AIX CSD má právo posielať pokyny na vyrovnanie týkajúce sa ich účtu v Euroclear Bank.

• Thomas Murray, globálna agentúra pre hodnotenie rizika a úschovy po obchodovaní, aktualizoval centrálny depozitár cenných papierov AIX (AIX CSD) na hodnotenie celkového rizika „A+“, čo znamená „nízke riziko“, oproti „A“ v jeho počiatočnej fáze. hodnotenie v roku 2020.

Celkové hodnotenie „A+“ odráža vážený priemer ôsmich jednotlivých zložiek rizika a naznačuje profil expozície s nízkym rizikom so „stabilným“ výhľadom. Tento stupeň umiestňuje AIX CSD nad priemer pre euroázijské CSD (BBB) ​​a na rovnakú úroveň priemeru pre ázijsko-pacifické CSD (A+), ktoré pokrýva Thomas Murray.

• Spoločnosť AIX potvrdila svoj súlad s globálnymi normami ISO 27001 a ISO 27032 prostredníctvom recertifikácie a splnila aj požiadavky dvoch nových noriem, ISO 27018 a ISO 27017. Tieto normy pokrývajú zabezpečenie celého obchodného cyklu vrátane obchodovania, zúčtovania, vyrovnania, depozitu, a registra. Certifikačný proces, ktorým AIX pravidelne prechádza, dokazuje náš záväzok poskytovať pevný základ pre informačné systémy a systémy kybernetickej bezpečnosti a budovať dôveru v kvalitu a bezpečnosť našich služieb. Certifikáty boli vydané po prísnom audite a preskúmaní Izraelským inštitútom pre štandardy, čím poskytli zainteresovaným stranám maximálnu istotu, že ich informácie sú chránené tým najkomplexnejším spôsobom.

• Po podpísaní Memoranda o porozumení v októbri 2021 medzi AIX a Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) obe burzy oznámili, že predstavitelia oboch finančných trhov sa stretli, aby ďalej definovali oblasti vzájomnej spolupráce a zamerali sa na okamžité ďalšie kroky jasný smer záväzok k dosiahnutiu cieľov MOU. Cieľom týchto dvoch trhov je iniciovať vzájomné uvedenie na uľahčenie bilaterálnych prepojení priameho prístupu na trh (DMA) medzi maklérmi, ktoré umožňujú maklérom AIX pristupovať k ADX a naopak. Zriadenie prepojení zjednodušeného centrálneho depozitára cenných papierov (CSD) sa považuje za vydláždenie cesty pre krížové kótovanie ETF a cenných papierov s pevným výnosom. Okrem toho je pre obe burzy mimoriadne zaujímavá aj spolupráca v oblasti produktov obchodovaných na burze v súlade s Shariah.

• AIX a Saudská burza podpísali Memorandum o porozumení (MOU) a dohodli sa na nadviazaní spolupráce vo vzájomne výhodných oblastiach. Na základe dohody budú obe strany uľahčovať výmenu údajov a výskum v oblasti FinTech, skúmať spoluprácu pri rozvoji oblasti udržateľnosti a environmentálnej, sociálnej a firemnej správy (ESG), zdieľať nápady týkajúce sa vzdelávania, IR, vymieňať si produkty a iné záležitosti.

• AIX podpísala aj Memorandum o porozumení s Katarskou burzou cenných papierov (QSE) s cieľom vytvoriť výmenu informácií a poznatkov týkajúcich sa trhových operácií v rámci príslušného právneho a technického rámca, spoločného výskumu a vzdelávacej iniciatívy. Prostredníctvom QSE, jedného z centier islamského Sukuku na svete, má AIX posilniť svoje zapojenie do rozvoja a propagácie islamských financií prostredníctvom zdieľania informácií a odborných znalostí týkajúcich sa jej aktivít.