ABECEDA FINANCIÍ- stratégie hedge fondov
Investičná stratégia je investorov plán alokácie finančných prostriedkov do rôznych investičných inštrumentov, založený na investičnom horizonte, finančných cieľoch, tolerancii k riziku, daňovom zaťažení a ďalších faktoroch. Zjednodušene povedané ide o spôsob, akým investor zhodnocuje svoj majetok.
| Stratégia | Opis | Základná investičná myšlienka |
| Stratégie relatívnej hodnoty | ||
| Equity long-short | Dlhá pozícia (kúpa) jednych akcií a krátka pozícia (predaj) iných akcií. | Zárobok na zmene spreadu páru naviazaných akcií – prvá akcia vykazuje vyšší rast ako druhá. |
| Fixed Income arbitrage | Dlhá pozícia (kúpa) jednych obligácií a krátka pozícia (predaj) iných obligácií. | Startégia umožňuje zárobok na arbitráži, v prípade ak jedna obligácie stúpne viac ako iná, a tiež na spreadoch podnikových obligácií pri zmene krivky výnosnosti. |
| Volatility arbitrage | Obchodovanie opciami | Trh nesprávne hodnotí výkyvy v cenách opcií. |
| Convertibile argitrage | Arbitráž pri konvertibilných obligáciách | Investovanie do konvertibilných obligácií, ktoré majú perpsektívy rastu. |
| Staratégie založené na udalostiach | ||
| Merger Arbitrage | Obchody s akciami firiem, ktoré sa zlučujú | Rast ceny akcií pohlcovanej firmy a pokles ceny pohlcujúcej firmy. |
| Distressed debt | Investície do dlhov bankrotujúcich, alebo k bakrotu blízkych firiem | Kúpa dlhovo firiem za znížené ceny s cieľom následnéo predaja, alebo umorenia po stabilizácii dlžníkmi. |
| Event Driven | Očakávanie podstatných udalostií vo firmách | Trh chybne ohodnocuje dôsledkyudalostí v podnikoch. |
| Stratégie založené na trendoch | ||
| Global Macro | Globálne makroekonomické smerovanie | Včasné zistenie globálnych makroekonomických tendencií. Napríklad devalvácia národnyćh mien, rast cien surovín. Fond zarába ak sa potvrdí trend. |
| Emergin Markets | Investície na nových trhoch | Portfólio zostavené z akcií firiem z nových trhov. Rast týchto firiem je oveľa rýchlejší ako analogických firiem na vyspelých trhov. |
| Managed Futures | Kúpa a predaj termínovaných kontraktov | Správne predpovedanie budúcich trendov |
| Fondy fondov | ||
| Fund of Funds | Diverzifikované investície do niekoľkých hedge fondov | Účasť v príjmoch skupiny hedge fondov. Portfóliá pozostávajú od 50 do 150 hedge fondov |
