Zdá sa, že Michael Burry, známy svojou úlohou vo filme „The Big Short“, trafil jackpot stávkou proti akciám spoločností s čipmi zameranými na AI

Investor v príspevku na Substacku 30. júna oznámil, že otvoril krátku pozíciu v ETF iShares Semiconductor na približne 643 USD a tiež obnovil svoje medvedie put opcie na tento fond.

Investor Michael Burry, známy svojimi úspešnými stávkami proti realitnému trhu v roku 2008, opäť preukázal svoju bystrosť stávkou proti akciám spoločností s čipmi zameranými na polovodiče.

V júni Burry, hrdina filmu „The Big Short“, oznámil svoju pozíciu v iShares Semiconductor ETF (SOXX), ktorý sleduje index NYSE Semiconductor. Otvoril krátku pozíciu na úrovni okolo 643 dolárov a obnovil medvedie put opcie na fond.

Big Short je americký životopisný komediálny film z roku 2015, ktorý režíroval Adam McKay podľa scenára, ktorý napísali McKay a Charles Randolph. Film je založený na knihe Michaela Lewisa z roku 2010 a zobrazuje, ako finančnú krízu v roku 2008 spustila bublina na trhu s bývaním v Spojených štátoch. Vo filme hrajú Christian Bale, Steve Carell, Ryan Gosling a Brad Pitt, vo vedľajších úlohách sa predstavia John Magaro, Finn Wittrock, Hamish Linklater, Rafe Spall, Jeremy Strong a Marisa Tomei.

V priebehu nasledujúceho mesiaca akcie fondu, ktoré zahŕňajú spoločnosti ako Nvidia, AMD, Micron a Intel, klesli o 21 % a do konca júla dosiahli 505 dolárov. V pondelok sa však fond mierne zotavil a získal 0,6 %.

Larry McDonald, autor knihy „The Bear Traps Report“ a bývalý zamestnanec Société Générale, pochválil Burryho konanie. V príspevku na X poznamenal, že VanEck Semiconductor ETF (SMH), ďalší významný fond sledujúci akcie výrobcov čipov, zaznamenal v júli najhorší výkon za 30 rokov.

McDonald zdôraznil, že júl bol pre polovodičové fondy najhorším mesiacom za posledných 30 rokov, s poklesom -5,26 % za mesiac a -17,59 % za posledných 30 dní. Vyjadril obdiv k Burryho stratégii.

Burry, ktorý prešiel od riadenia hedžového fondu k písaniu o svojich investíciách na Substack, sa stal známym svojou schopnosťou predpovedať trhové trendy.

V príspevku z 30. júna Burry vysvetlil svoje negatívne hodnotenie akcií čipových spoločností. Poznamenal, že index Philadelphia Semiconductor je od roku 2000 výrazne nadhodnotený, o čom svedčí jeho prémia k 200-dňovému kĺzavému priemeru. Pomer ceny k predaju indexu je podľa neho „veľmi vysoký“ a presahuje 16. Burry nazval index SOXX „najčistejšou formou nadhodnotenia“.

Tiež uviedol, že okrem predajov nakrátko obnovil svoje put opcie na dlhodobejšie kontrakty, ktoré vypršia v marci 2027, s realizačnými cenami v rozmedzí od 400 do 450 dolárov. To naznačuje jeho očakávanie, že index do tohto dátumu klesne na tieto úrovne.

V posledných týždňoch Burry zdvojnásobil svoje medvedie pozície. V tweete z 24. júla informoval o posilnení svojej krátkej pozície v akciách SOXX na približne 536 dolárov. Dodal, že v kombinácii s jeho put opciami to pre neho predstavuje veľkú pozíciu.

V následnom tweete z 30. júla Burry zvýšil svoju krátku pozíciu na približne 506 dolárov. Poznamenal, že býčí trend na trhu s čipmi stratil na dynamike a začína vyzerať „unavene“.

Burry tiež zverejnil svoje stávky proti jednotlivým výrobcom čipov, ako sú Nvidia a Micron, ako aj proti širšiemu indexu Nasdaq 100. Svojim predplatiteľom poskytuje viac aktualizácií v reálnom čase ako väčšina ostatných známych investorov, ale stále nezverejňuje všetky podrobnosti o svojich obchodoch vrátane konkrétnych dolárových súm. To sťažuje posúdenie výnosov jeho akcií a výkonnosti jeho portfólia.

Pred zverejnením tohto článku Burry neodpovedal na otázky Business Insidera o svojich obchodoch. Burry, investor a spisovateľ známy svojimi pesimistickými predpoveďami o krachoch trhu a recesiách, je jedným z najväčších skeptikov rýchleho rozvoja umelej inteligencie. Varoval, že takzvané hyperscale spoločnosti ako Meta (označená za extrémistickú a v Rusku zakázaná) a Alphabet nadmerne míňajú na mikročipy a dátové centrá, ktoré by sa mohli v priebehu niekoľkých rokov stať zastaranými.

Burry tiež kritizoval gigantov v oblasti umelej inteligencie, vrátane spoločností Nvidia a OpenAI, za uzatváranie vzájomných zmlúv zameraných na podnecovanie humbuku okolo ich technológií.

(Pripravené na základe materiálov z Business Insider)