Čo pondelok dal: Európske trhy majú optimizmus z USA, kým Ázia čelí rozličným trendom

Finančné trhy 11. novembra 2024 vykazovali odlišné pohyby v rôznych regiónoch. Zatiaľ čo americké a európske akcie rástli, podporené pozitívnymi správami o rekorde indexu S&P 500 a znížením úrokových sadzieb, Ázia čelí zmiešaným trendom, ovplyvneným ekonomickými problémami a politickou neistotou.

Absolútna správa

V pondelok o 12:00 SEČ americké akciové futures na Dow vzrástli o 0,35 %, na S&P500 o 0,24 % a na Nasdaq 100 o 0,19 % po tom, čo index S&P 500 dosiahol nové maximum 6 044,75 bodov. Trhy boli podporené nádejou na zníženie daní počas druhého funkčného obdobia Donalda Trumpa. Okrem iného sa očakáva zverejnenie údajov o októbrovej inflácii, ktorá  by mala byť na úrovni 2,4 %. Naopak v Ázii prebiehalo obchodovanie zmiešané, ktoré nasledovalo po piatkovom oznámení Číny o päťročnom stimulačnom balíku v hodnote 1,4 bilióna USD a evidencii pretrvávajúcej deflácií v krajine. Kým indexy CSI 300 a Shanghai Composite získali 0,66 % a 0,51 %, tak hongkonský Hang Seng stratil 1,45 %. V Japonsku sa s miernym nárastom 0,08 % predstavil index Nikkei 225, i keď širší TOPIX klesol o 0,09 % popri neistote ohľadom zvyšovania úrokových sadzieb Banky Japonska. Austrália sa zas ocitá v záverečných fázach rokovania s ANZ Group o dohode na zachovanie deviatich prevádzok banky v Tichomorí, čo je  reakciou na problém s uzatváraním bankových pobočiek v regióne.

Miestny index ASX 200 uzatvoril pondelok so stratou 0,35 %. Pri presune do Európy môžeme vidieť pozitívnejší vstup do nového týždňa, keď nemecký DAX rástol o 1,24 %, francúzsky CAC 40 o 1,04 % a britský FTSE 100 približne o 0,8 %. V Nemecku zároveň vzrástli akcie Continentalu o viac než 7 % po tom, čo spoločnosť vykázala zlepšenú ziskovosť za tretí štvrťrok, hoci znížila odhad predaja pre slabý dopyt v Európe a Severnej Amerike. S nárastom sa predstavili aj akcie Aquis Exchange Plc, ktoré sa viac než zdvojnásobili po oznámení prevzatia švajčiarskou burzou SIX za 194 miliónov GBP, či akcie poisťovne Direct Line Group, ktoré stúpali po správe o raste poistného v oblastiach, ako sú domácností a motorové vozidlá. Medzičasom na menovom trhu americký dolár vzrástol o 0,3 % na 105,207, pričom sa euro oslabilo o 0,3 % na 1,0688 USD kvôli politickej neistote v Nemecku a Trumpovým návrhom na clá. Britská libra oslabila o 0,2 % na 1,2900 po znížení sadzieb Bank of England a čínsky jüan klesol na 7,1934 USD, zatiaľ čo japonský jen oslabil o 0,8 % na 153,83. Nový vrchol vo virtuálnom svete však oznámil Bitcoin, ktorý prekonal hranicu 82 000 USD.

Makroekonomické údaje a správy

USA:  Výnosy amerických štátnych dlhopisov sa mierne znížili, s 10-ročnými na 4,3062 % a 2-ročnými na 4,2519 %. Očakáva sa, že októbrová inflácia vzrastie o 0,2 % mesačne a 2,5 % ročne, pričom jadrová inflácia a PPI by mali zostať stabilné. Investori sa taktiež chystajú na vyjadrenia predstaviteľov Fedu ohľadom ďalších krokov v menovej politike po minulom týždni, v ktorom došlo k zníženiu úrokových sadzieb o 25 bázických bodov. Obchodníci predpokladajú 63 % šancu na ďalšie zníženie v decembri.

Ázia:  Čínska inflácia sa v októbri spomalila na 0,3 % a jadrová inflácia vzrástla na 0,2 %. Ceny výrobcov klesli o 2,9 %, čo naznačuje riziko deflácie. V Japonsku zase index súčasných podmienok klesol na 47,5, čo signalizuje pesimizmus, a výhľadový index poklesol na 48,3. Segment domácností zaznamenal mierny nárast, najmä v oblasti potravín, nápojov a bývania, no celkový výhľad zostáva negatívny.

Európa:  Írsky stavebný sektor v októbri klesol druhý mesiac po sebe, keď hlavný index nákupných manažérov vzrástol na 49,4, stále naznačujúci útlm. Bytová výstavba vzrástla najrýchlejšie od mája 2022, no komerčné projekty klesli a nové objednávky zaznamenali pokles po ôsmich mesiacoch rastu. Okrem toho v Nórsku inflácia spotrebiteľských cien klesla na 2,6 %, čo je najnižšia úroveň od januára 2021, a ceny výrobcov medziročne klesli o 3,5 %. Jadrová inflácia dosiahla 2,7 %.

Adam Babinec

Dealing desk

CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.
je aj prevádzkovateľ platformy MNYMAN.EU