ABECEDA FINANCIÍ – Americká komisia pre cenné papiere a burzu
Americká komisia pre cenné papiere a burzu ( SEC ) je nezávislá agentúra federálnej vlády Spojených štátov amerických , ktorá bola vytvorená po páde Wall Street v roku 1929 .
Najdôležitejším cieľom SEC je presadzovať zákon proti manipulácii s trhom.
Okrem zákona o burze cenných papierov z roku 1934 , ktorý ju vytvoril, SEC presadzuje zákon o cenných papieroch z roku 1933 , zákon o poručníctve z roku 1939 , zákon o investičných spoločnostiach z roku 1940 , zákon o investičných poradcoch z roku 1940 , zákon Sarbanes–Oxley z roku 1939 2002 a ďalších stanov. SEC bola vytvorená sekciou 4 zákona o burze cenných papierov z roku 1934 (teraz kodifikovaná ako 15 USC § 78d a bežne označovaná ako zákon o burze alebo zákon z roku 1934).
EC má tri hlavné poslanie: chrániť investorov; udržiavať spravodlivé, usporiadané a efektívne trhy; a uľahčiť tvorbu kapitálu.
Na dosiahnutie svojho mandátu SEC presadzuje zákonnú požiadavku, aby verejné spoločnosti a iné regulované spoločnosti predkladali štvrťročné a ročné správy , ako aj iné pravidelné správy. Okrem výročných finančných správ musia vedúci pracovníci spoločnosti poskytnúť naratívny účet, nazývaný „ manažérska diskusia a analýza “ (MD&A), ktorý načrtáva predchádzajúci rok prevádzky a vysvetľuje, ako sa spoločnosti darilo v tomto časovom období. MD&A sa zvyčajne dotkne aj budúceho roka, pričom načrtne budúce ciele a prístupy k novým projektom.
V snahe vytvoriť rovnaké podmienky pre všetkých investorov, SEC spravuje online databázu s názvom EDGAR (systém elektronického zhromažďovania, analýzy a získavania údajov) online , z ktorého majú investori prístup k týmto a ďalším informáciám uloženým agentúre.
Štvrťročné a polročné správy verejných spoločností sú rozhodujúce pre investorov, aby mohli robiť správne rozhodnutia pri investovaní na kapitálových trhoch. Na rozdiel od bankovníctva nie sú investície na kapitálových trhoch garantované federálnou vládou. Potenciál veľkých ziskov treba porovnať s potenciálom značných strát. Povinné zverejňovanie finančných a iných informácií o emitentovi a samotnom cennom papieri poskytuje súkromným osobám, ako aj veľkým inštitúciám rovnaké základné fakty o verejných spoločnostiach, do ktorých investujú, čím zvyšuje verejnú kontrolu a zároveň znižuje obchodovanie s využitím dôverných informácií a podvody .
SEC sprístupňuje správy verejnosti prostredníctvom systému EDGAR. SEC tiež ponúka publikácie o témach súvisiacich s investíciami pre verejné vzdelávanie. Rovnaký online systém tiež prijíma tipy a sťažnosti od investorov, aby pomohol SEC vystopovať porušovateľov zákonov o cenných papieroch. SEC dodržiava prísnu politiku nikdy nekomentovať existenciu alebo stav prebiehajúceho vyšetrovania.
