Trhy na začiatku týždňa: Spojené štáty sa posúvajú po úspešnom predchádzajúcom obchodovaní

Na začiatku nového obchodného týždňa, 14. októbra 2024, sú svetové trhy v dynamickom pohybe.

Spojené štáty sa tešia z predchádzajúceho úspechu indexov S&P 500 a Dow Jones, zatiaľ čo sú investori zameraní na očakávané správy z bankového sektora a technologických firiem.

V  Ázii medzitým prebehlo volatilné obchodovanie a v Európe sa pozornosť upriamila na infláciu.

Absolútna správa

V pondelok pred začatím obchodovania v USA o 12:30 SEČ sa uberali americké futures rôznymi smermi. S&P 500 a Nasdaq 100 vzrástli o 0,19 % a 0,34 %, kým Dow mierne klesol o 0,10 % Avšak predchádzajúcu seansu v piatok uzavreli S&P 500 a Dow Jones Industrial Average na rekordných maximách, podporené lepšími výsledkami spoločností JPMorgan Chase a Wells Fargo. Investori v nasledujúcich dňoch očakávajú dôležité reporty od veľkých bánk, ako sú Bank of America a Citigroup, či výsledky Netflixu.

Pomimo toho, letecká spoločnosť Boeing plánuje znížiť približne 17 000 pozícií, čo predstavuje 10 % jeho globálneho počtu zamestnancov, a očakáva stratu 5 miliárd USD v treťom štvrťroku. Na druhú stranu, výrobca čipov TSMC očakáva nárast zisku o 40 % na 9,27 miliardy USD a zvyšuje celoročnú predpoveď príjmov na 30 až 32 miliárd USD. Na ázijských trhoch sa začiatok nového týždňa viezol prevažne pozitívnou vlnou, pričom čínske trhy prechádzali volatilným obchodovaním, avšak napokon indexy Shanghai Composite a CSI 300 skončili približne s 2 %-tným nárastom.

Čínske ministerstvo financií zároveň oznámilo fiškálne stimuly vrátane zvýšeného vydávania dlhov, no chýbali podrobnosti o rozsahu a načasovaní, čo vzbudilo pochybnosti o účinnosti opatrení. V Hongkongu zas Hang Seng klesol o 0,75 %, avšak austrálsky ASX 200 si pripísal 0,47 % a juhokórejský KOSPI vzrástol o 1,02 %. Japonské trhy zostali zatvorené kvôli sviatku a očakávajú sa tiež údaje o spotrebiteľskej inflácii v Indii, ktoré by mali vykázať nárast. V Európe bolo obchodovanie tlmené, keďže širokospektrálny Stoxx 600 klesol mierne o 0,05 % a užší Stoxx 50 o 0,01 % po tom, čo inflácia v eurozóne v septembri klesla na 1,8 %, čo je pod 2-percentným cieľom Európskej centrálnej banky.

Trhy ďalej očakávajú zníženie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov na stretnutí ECB 17. októbra. Na menovom trhu dolár ostal blízko maxima s indexom nad 103 a euro kleslo na 1,09285 USD. Britská libra sa pohybovala pri 1,30595 USD, zatiaľ čo medzi komoditami ceny ropy klesli; Brent na 77,31 USD a WTI na 73,86 USD za barel. Ceny spotového zlata zostali stabilné na 2 658,99 USD za uncu a ceny medi klesli kvôli slabým signálom z Číny.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Podľa najnovších údajov sa Federálny rezervný systém približuje k 2 % inflačnému cieľu a predpokladá sa, že za september cenový index výdavkov na osobnú spotrebu dosiahne 2,04 %. Index spotrebiteľských cien bol 2,4 % a index cien výrobcov 1,8 %. Jadrová inflácia pre PCE je odhadovaná na 2,6 %, avšak inflácia za tretí štvrťrok sa pohybuje len na úrovni 1,4 %.

Ázia: V septembri 2024 inflácia spotrebiteľských cien v Číne klesla na 0,4 % a jadrová inflácia na 0,1 %, čo je najnižšia úroveň od začiatku roku 2021, kým deflácia cien výrobcov prehĺbila pokles na 2,8 %. V Indii vzrástla inflácia veľkoobchodných cien na 1,84 %, najmä vďaka vyšším cenám potravín a primárnych produktov. Singapurská centrálna banka zas udržala menovú politiku nezmenenú šiestykrát po sebe, keď sa ekonomika v treťom štvrťroku 2024 zvýšila medziročne o 4,1 % a očakáva sa, že rast HDP v tomto roku dosiahne hornú hranicu prognózovaného rozpätia 2-3 %.

Európa: V septembri 2024 klesli švajčiarske výrobné a dovozné ceny medziročne o 1,3 %, zatiaľ čo výrobné ceny sa znížili o 0,2 % a dovozné ceny o 3,5 %. Vo Fínsku inflácia spotrebiteľských cien spomalila na 0,8 %, čo je najnižšia úroveň od decembra 2020, pričom ceny dopravy klesli o 2,58 % a náklady na zdravotnú starostlivosť vzrástli o 2,9 %. Ďalej sa v Írsku zhoršil stavebný sektor, keď index nákupných manažérov klesol na 49,0, čo signalizuje kontrakciu, hoci rezidenčná výstavba pokračovala v expanzii a nové zákazky rástli už siedmy mesiac po sebe.

David Vantruba, Capital Markets, licencovaný obchodník s cennými papiermi.