ABECEDA FINANCIÍ – Systém Martingale: Čo to je a ako funguje pri investovaní, aké sú riziká stratégie
Čo je systém Martingale?
Martingale je súčasťou konského postroja.
Martingal (z francúzskeho martingale) je krátky popruh široký asi tri centimetre, ktorého jeden koniec má slučku a pracku a druhý sa delí na dva popruhy so špeciálnymi krúžkami prišitými na koncoch. Martingal sa pripevní slučkou na predný podbrušník a prechádza medzi prednými nohami koňa pozdĺž hrudníka k oťažám, ktoré sú prevlečené cez krúžky martingalu.
Systém Martingale je systém investovania, v ktorom sa dolárová hodnota investícií po stratách neustále zdvojnásobuje alebo sa veľkosť pozície zvyšuje so znižujúcou sa veľkosťou portfólia. Systém Martingale používali stávkujúci vo Francúzsku v 18. storočí a do teórie pravdepodobnosti ho zaviedol francúzsky matematik Paul Pierre Levy v 20. storočí. Stratégia je založená na predpoklade, že na zvrátenie osudu je potrebná iba jedna dobrá stávka alebo obchod. Túto techniku možno porovnať s antimartingalovým systémom, ktorý zahŕňa zníženie stávky na polovicu vždy, keď dôjde k strate obchodu, a jej zdvojnásobenie vždy, keď dôjde k zisku.
Systém Martingale je metodika na zvýšenie šance na zotavenie sa z preherných sérií. Stratégia Martingale zahŕňa zdvojnásobenie preherných stávok a zníženie výherných stávok na polovicu. V podstate ide o stratégiu, ktorá podporuje mentalitu averzie k stratám, ktorá sa snaží zlepšiť šance na dosiahnutie bodu rentability, ale zároveň zvyšuje šance na vážne a rýchle straty. Forexové obchodovanie je pre tento typ stratégie vhodnejšie ako pre obchodovanie s akciami alebo hazardné hry v kasíne.
Pochopenie systému Martingale Systém Martingale (tiež známy ako stratégia martingale) je metóda investovania zameraná na vyhľadávanie rizika. Hlavnou myšlienkou systému martingale je, že štatisticky nemôžete prehrávať stále, a preto by ste mali zvýšiť sumu pridelenú investíciám – aj keď ich hodnota klesá – v očakávaní budúceho nárastu. Stratégie Martingale sa spoliehajú na teóriu návratnosti k priemeru. Bez dostatočného množstva peňazí na dosiahnutie pozitívnych výsledkov musíte znášať zmeškané obchody, ktoré môžu zruinovať celý účet. Je tiež dôležité poznamenať, že suma riskovaná pri obchode je oveľa vyššia ako potenciálny zisk. Napriek týmto nevýhodám existujú spôsoby, ako vylepšiť stratégiu martingale, ktoré môžu zvýšiť vaše šance na úspech. Systém Martingale sa bežne prirovnáva k stávkovaniu v kasíne s nádejou na dosiahnutie bodu nuly. Keď hráč, ktorý používa túto metódu, prehrá, okamžite zdvojnásobí veľkosť svojej ďalšej stávky. Opakovaným zdvojnásobením stávky, keď prehrá, hráč teoreticky nakoniec vyrovná výhru. Toto predpokladá, že hráč má neobmedzenú zásobu peňazí na stávkovanie alebo aspoň dostatok na to, aby dosiahol výhru. Ak to tak nie je, len niekoľko úspešných prehier v rámci tohto systému môže viesť k strate všetkého, s čím ste prišli.
Základný príklad systému Martingale
Aby sme pochopili stratégiu, pozrime sa na základný príklad. Predpokladajme, že máte mincu a zapojíte sa do stávkovej hry s jedným priateľom, ktorý má buď hlavu, alebo chrt, s počiatočnou stávkou 1 dolár. Existuje rovnaká pravdepodobnosť, že minca padne na hlavu alebo chrt, a každé otočenie je nezávislé (predchádzajúce otočenie neovplyvňuje výsledok ďalšieho otočenia). Pokiaľ sa budete držať rovnakého odhadu, či už padne hlava alebo chrt, nakoniec uvidíte, že minca padne na hlavu (alebo chrt, ak je to váš odhad), a tak získate späť všetky svoje straty okrem stávky.
Tu je myšlienka:
Stavte 1 dolár na hlavu, výsledok je chrt, celková strata 1 dolár
Stavte 2 doláre na hlavu, výsledok je chrt, celková strata 3 doláre
Stavte 4 doláre na hlavu, výsledok je hlava, výhra 4 doláre
Stavte 4 doláre na hlavu, výsledok je chrt, celková strata 4 doláre
Stavte 8 dolárov na hlavu, výsledok je hlava, výhra 8 dolárov
Dostanete späť svojich 8 dolárov plus 8 dolárov, čo predstavuje celkovú výhru 8 dolárov.
Nevýhody systému Martingale Systém Martingale nezaručuje úspech z rôznych dôvodov. Napríklad väčšina búrz stanovuje limit na veľkosť obchodu. V určitom okamihu nebudete môcť zdvojnásobovať veľkosť svojej investície, pretože tento limit dosiahnete. Ak dovtedy nezískate späť svoje peniaze, nebudete to môcť. Existujú aj ďalšie nevýhody: Suma, ktorú miniete pri obchodovaní, sa s každým úspešným obchodom rýchlo zvyšuje. Každý obchod so sebou prináša transakčné náklady, ktoré zvyšujú peniaze, ktoré míňate. Akcie sa môžu prestať obchodovať alebo spoločnosť môže skrachovať. Riziko je oveľa vyššie ako odmena, pretože s každou stratou míňate vyššie sumy, ale zisk sa bude rovnať iba veľkosti vašej investície. Ak budete túto stratégiu naďalej používať, môžete stratiť všetko. Používanie stratégie Martingale závisí od návratu k priemeru. Trhy sa často vracajú k svojmu priemeru, ale časový harmonogram, v ktorom sa to stane, nie je spoľahlivý. Vonkajšie faktory, ako sú zmeny v širšej ekonomike alebo podkladovom aktíve, môžu ovplyvniť trh a hodnotu vašej investície. Rovnako ako každá investičná stratégia, aj systém martingale prináša riziká a nie je vhodný pre každého investora.
Systém Martingale na Forexových trhoch
Obchodovanie Martingale je populárna stratégia na forexových (FX) trhoch. Existuje niekoľko dôvodov, prečo je používanie martingale bezpečnejšou stratégiou na menovom trhu ako investovanie do iných aktív alebo hazardné hry. Meny, na rozdiel od akcií, zriedka klesajú na nulu. Hoci spoločnosti môžu ľahko skrachovať, väčšina krajín tak robí iba z vlastnej vôle. Budú chvíle, keď hodnota meny klesne. Avšak aj v prípadoch prudkého poklesu hodnota meny zriedka dosiahne nulu. Devízový trh tiež umožňuje obchodníkom zarábať úroky. To znamená, že forexoví investori, ktorí používajú stratégiu martingale, môžu časť svojich strát kompenzovať úrokovými príjmami. Napríklad obchodník s martingale môže túto stratégiu použiť na menových pároch v smere pozitívneho prenosu. Požičiaval by si s použitím meny s nízkou úrokovou sadzbou a kúpil by si menu s vyššou úrokovou sadzbou. Funguje systém Martingale? Ak máte k dispozícii finančné prostriedky na pokračovanie v používaní systému martingale, kým nebude fungovať, umožňuje vám to dosiahnuť zisk. Riziko a odmena však nie sú rovnaké. Možno budete musieť investovať, obchodovať alebo hazardovať veľké sumy, pretože s každou stratou zdvojnásobujete svoju investíciu. Váš konečný zisk bude oveľa nižší. Čo je 100 % zisková stratégia Martingale? Stratégia zahŕňa zdvojnásobenie prehrávajúcich stávok až do ziskovosti. Na dosiahnutie 100 % ziskovosti môže táto stratégia vyžadovať veľké množstvo peňazí, takže je s ňou spojené obrovské riziko. Aký je problém so stratégiou Martingale? Systém Martingale závisí od náhody – šance, že v správnom okamihu trafíte správnu kombináciu výsledku a investície a všetko získate späť a ešte viac. Problém je v tom, že neexistuje spôsob, ako predpovedať, kedy sa to stane, či už predtým alebo po tom, čo vám dôjdu peniaze.
Zhrnutie
Systém Martingale je metodika na zvýšenie šance na zotavenie sa z prehrávajúcich sérií, ktorá sa dá použiť pri investovaní alebo hazardných hrách. Zahŕňa zdvojnásobenie prehrávajúcich stávok a zníženie výherných stávok na polovicu. Stratégia predpokladá, že jedna investícia alebo stávka nemôže prehrať zakaždým, takže ak budete naďalej zvyšovať rovnakú investíciu, nakoniec získate späť svoje peniaze a zisk. Martingale systém podporuje mentalitu averzie voči stratám, ktorá sa snaží zlepšiť šance na dosiahnutie bodu rentability. Zvyšuje však šance na vážne straty, ak šance na rôzne výsledky nie sú rovnaké alebo ak nemáte finančné prostriedky na pokračovanie v investovaní, kým nedosiahnete zisk. Používanie martingale stratégie je vhodnejšie pre forexové obchodovanie ako pre obchodovanie s akciami alebo hazardné hry v kasíne.
