Čo dal pondelok: Fokus Nvidia. Čo nový týždeň?

Globálne trhy stoja pred kľúčovým týždňom. Kým v Spojených štátoch sa zameranie upriamuje na výsledky významného technologického hráča a inflačné údaje, Ázia a Európa čelia vlastným výzvam, vrátane geopolitického napätia a rozličných ekonomických trendov.

V aktuálnom vydaní denného komentára vám prinášame detailný prehľad toho, čo prinesú nadchádzajúce dni.

Absolútna správa

V Spojených štátoch hlavné indexy začali obchodný deň opatrne, keď S&P 500 a Dow Jones vzrástli o 0,09 % a 0,06 %, zatiaľ čo Nasdaq klesol o 0,06 %. Americké trhy však čelia dôležitému týždňu, počas ktorého sa v stredu očakávajú výsledky spoločnosti Nvidia, ktorej akcie za posledný rok vzrástli o 150 %. Významným faktorom bude aj piatkový cenový index PCE, preferovaný ukazovateľ inflácie pre Fed, ktorý spolu s ďalšími ekonomickými údajmi, ako sú revidované HDP a objednávky tovaru dlhodobej spotreby, ovplyvní rozhodnutie o septembrových úrokových sadzbách. V Ázii bolo obchodovanie zmiešané na pozadí rastúceho napätia na Blízkom východe medzi Izraelom a Hizballáhom. Japonský index Nikkei 225 klesol o 0,66 % a širší TOPIX o 0,87 %. Juhokórejský Kosdaq zaznamenal štvrtý stratový deň, klesajúc o 0,84 %, zatiaľ čo Kospi stratil len 0,14 %. Naopak, austrálsky S&P/ASX 200 sa priblížil k historickému maximu s hodnotou 8 084,5 bodov, pričom v stredu sa v Austrálii očakávajú inflačné údaje za júl.

V Číne hongkonský Hang Seng vzrástol o 1,11 %, no pevninský CSI 300 mierne klesol o 0,09 %. Protichodné trendy sa prejavili aj v Európe, kde nemecký DAX a taliansky FTSE Mib zaznamenali poklesy, hoci španielsky IBEX 35 a francúzsky CAC 40 rástli. Vo Veľkej Británii sa neobchodovalo kvôli štátnemu sviatku. V piatok sa očakávajú údaje o inflácii v eurozóne, ktoré by mohli viesť k zníženiu úrokových sadzieb o 25 bázických bodov.

Na menovom trhu dolár v pondelok oslabil voči jenu na trojtýždňové minimum 143,45 jenu a voči libre sa držal blízko 2,5-ročného minima, zatiaľ čo dolárový index klesol na 100,69, tesne nad 13-mesačným minimom. Euro sa udržalo blízko 13-mesačného maxima na 1,1184 USD. V rámci kryptomien cena bitcoinu o 15:30 SELČ mierne klesla o 1,08 % na 63 819,20 USD, ale zostala blízko mesačného maxima. Pri cenách ropy sa sledoval nárast približne o 1 % v dôsledku obáv z eskalácie konfliktu v Gaze. 

Makroekonomické údaje a správy 

USA: Výnosy 10-ročných a 2-ročných amerických štátnych dlhopisov klesli o 2 bázické body po tom, čo predseda Fedu Jerome Powell naznačil možné zníženie úrokových sadzieb. V piatok 10-ročný výnos klesol o 6 bázických bodov a 2-ročný o 10 bázických bodov. Obchodníci teraz predpokladajú 63,5 % šancu na zníženie sadzieb o štvrť percenta a 36,5 % šancu na pol percenta na septembrovom zasadnutí.

Ázia: Priemyselná produkcia v Singapure v júli medziročne vzrástla o 1,8 %, čím sa zvrátil pokles o 4,3 % z júna, a mesačne sa zvýšila o 10,1 %. Bez biomedicínskej výroby produkcia vzrástla o 3,4 %. Na Taiwane priemyselná produkcia v júli medziročne vzrástla o 12,30 %, aj keď medzimesačne klesla o 3,27 %. Maloobchodné tržby na Taiwane rástli pomalšie, medziročne o 3,36 % v júli oproti 3,85 % v júni.

Európa: V júli klesla miera nezamestnanosti vo Švédsku na 7,7 %, čo je najnižšia úroveň za posledných sedem mesiacov, kým počet nezamestnaných sa znížil na 454 000 a miera zamestnanosti vzrástla na 71,7 %. V Maďarsku zas nezamestnanosť od mája do júla klesla na 4,2 %, pričom počet nezamestnaných klesol na 209 900 a miera zamestnanosti zostala stabilná na 65,1 %. V Nórsku sa nezamestnanosť znížila na 3,9 %, najnižšiu úroveň za päť mesiacov, keďže počet nezamestnaných klesol na 118 000 a miera zamestnanosti mierne klesla na 69,7 %. 

Adam Cicák, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.