Čo deň dal: zotavenie akciových trhov: americké a japonské indexy hlásia zisky, vyrovnávajú sa straty

BRATISLAVA – Pozrieme sa technologické giganty, pohyb cien kryptomien a ropy, a širšie makroekonomické trendy vo svete.

Absolútna správa

Americké akcie v utorok vzrástli po stratách z predchádzajúcej seansy. Benchmark S&P 500 sa zvýšil o 0,39 %, Nasdaq Composite o 0,38 % a Dow Jones Industrial Average o 0,09 %. K podnikovým správam prispel Google, ktorý prehral protimonopolný prípad v USA, kde sudca Amit Mehta rozhodol, že spoločnosť porušila zákon udržiavaním monopolu cez exkluzívne dohody, ako napr. s Apple. Toto víťazstvo proti Big Tech môže viesť k rozdeleniu spoločnosti Alphabet, hoci rozhodnutie je možné napadnúť odvolaním. V rámci kryptomien vzrástla cena bitcoinu v utorok skoro ráno o 4 % po poklese na 49 000 USD a aj ďalšie altcoiny zaznamenali zisky.

Odliv z krypto-investičných produktov dosiahol až 528 miliónov USD kvôli obavám z vládnych predajov a regulačnej neistote. Ceny ropy opäť mierne poklesli, keď futures na Brent o 15:30 SELČ dosiahli 75,77 USD za barel (-0,69 %) a ropa WTI 72,32 USD za barel (-0,85 %). Na trh vplývala znížená produkcia na líbyjskom ropnom poli Sharara, ktorá klesla o 20 % na 300 000 barelov denne, a pokles zisku Saudi Aramco o 3,4 % za druhý štvrťrok.

Japonské akcie zaznamenali najväčší denný nárast od októbra 2008, keď Nikkei 225 vzrástol o 10,23 % a Topix o 9,3 %, po predošlých stratách o viac než 12 %. Tieto pohyby prišli po tom, čo Bank of Japan 30. júla zvýšila sadzby na najvyššiu úroveň od roku 2008, čo posilnilo jen a ovplyvnilo akciové trhy. Japonské obchodné domy a výrobné sektory, ako sú automobilky a polovodiče, zaznamenali výrazné zisky, zatiaľ čo ostatné ázijsko-pacifické trhy tiež vzrástli. Juhokórejský Kospi sa zvýšil o 3,3 %, pričom akcie Samsung Electronics a SK Hynix vzrástli o 1,54 % a 4,87 %.

Čínsky index CSI 300 preukázal relatívnu stabilitu s poklesom o 0,01 %, kým austrálsky S&P/ASX 200 dosiahol zisk 0,41 %. Na európskom trhu index Euro Stoxx 50 hodinu pred koncom obchodovania zaznamenal pokles o 0,59 %. Medzi firmami, ktoré najviac stratili, bola spoločnosť Kering, známa značkami ako Gucci, Balenciaga a Yves Saint Laurent, s poklesom o 2,75 %. Straty sa týkali aj Deutsche Boerse AG, prevádzkovateľa burzových a finančných platforiem, a realitnej spoločnosti Vonovia SE.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Po výraznom poklese z predchádzajúceho dňa, keď americké akcie začali mesiac s negatívnymi výsledkami, sa pri výnosoch štátnej pokladnice v USA sledoval nárast. Výnos10-ročných štátnych dlhopisov sa zvýšil na 3,8371 %, čo predstavuje viac než 5 bázických bodov nárastu po tom, čo klesol na najnižšiu úroveň od júna 2023. Výnos z 2-ročných dlhopisov zas vzrástol na 3,9627 %, čo je nárast o 7 bázických bodov.

Ázia: V júli 2024 vzrástol index nákupných manažérov služieb Caixin v Číne na 52,1 z 51,2 v júni, podporený rýchlejším rastom nových podnikov a zvýšenou zamestnanosťou. Napriek tomu tempo rastu exportu bolo najslabšie za 11 mesiacov a podnikateľská dôvera bola druhá najnižšia od marca 2020. V Japonsku priemerné výdavky domácností vzrástli o 0,1 % na 280 888 jenov, ale medziročne klesli o 1,4 %, zatiaľ čo priemerný mesačný príjem vzrástol o 3,1 % na 957 457 jenov. V Indii sektor služieb pokračoval v expanzii s indexom manažérov nákupu HSBC na úrovni 60,3, podporený rastom nových a exportných objednávok, avšak kompozitný index produkcie klesol na 60,7 z 60,9 v júni.

Austrália: Austrálska centrálna banka udržala úrokovú sadzbu na úrovni 4,35 % už šieste zasadnutie po sebe, čo je jej 12-ročné maximum, a zníženie sadzieb sa neočakáva pred prvou polovici budúceho roka. V júni 2024 klesol počet schválených budov v Austrálii o 6,5 % na 13 237, pričom medziročne sa znížil o 3,7 %, a hodnota schválených budov klesla o 7,0 % na 12,06 miliardy austrálskych dolárov. V júli 2024 pokračoval sektor služieb v expanzii s PMI skóre 50,4, hoci počet nových obchodov a export sa znížili.

Európa: V júli stavebný sektor Spojeného kráľovstva zaznamenal najrýchlejší rast za viac ako dva roky s hlavným indexom nákupných manažérov narastajúcim na 55,3 z júnových 52,2, čo prekonalo očakávania. Naopak, nemecký stavebný sektor zostal v kontrakčnej zóne s indexom 40,0, ktorý sa zvýšil z júnových 39,7, ale stále ukazuje pokles vo všetkých hlavných kategóriách. V Írsku sa rast sektora služieb spomalil, keď index klesol na 53,6 z júnových 54,2; najrýchlejšie rastúce oblasti boli finančné služby a technológie, zatiaľ čo doprava a cestovný ruch zaznamenali pokles.

Adam Cicák, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.