Čo deň dal: globálne trhy posilňujú pred Powellovým vystúpením o úrokových mierach

NEW YORK – Vo štvrtok 22. augusta 2024 globálne trhy zaznamenávajú rast pred prejavom šéfa Rezervnej banky USA, Jeroma Powella, v Jackson Hole. Na Wall Street sa indexy začali obchodovať so ziskami, zatiaľ čo trhy v Ázii a Európe tiež vykázali pozitívne výsledky.

Libra posilnila, euro oslabilo a ceny ropy sa mierne zvýšili po nedávnom poklese. V dnešnom komentári sa pozrieme na detaily týkajúce sa konkrétnych akcií, makroekonomických údajov a regionálnych správ, ktoré ovplyvnili trhy.

Absolútna správa

Obchodovanie na Wall Street sa začalo so ziskami, kde S&P 500 vzrástol o 0,31 %, Nasdaq o 0,42 % a Dow Jones o 0,1 %. V Jackson Hole sa očakáva prejav šéfa Fedu Jeroma Powella. Pred otvorením trhov však došlo k niekoľkým pohybom; akcie Crocs stúpli o viac než 1 % po oznámení spolupráce s herečkou Sydney Sweeneyovou. Agilent Technologies a Nordson zaznamenali nárast o viac než 2 % a 3 % vďaka lepším než očakávaným výsledkom. Naopak, akcie Advance Auto Parts klesli o vyše 11 % po zverejnení nižšieho zisku a znížení prognózy, ale následne sa zotavili po správe o akvizícii Worldpac za 1,5 miliardy USD. Ázijské trhy vo štvrtok zaznamenali rast, keď investori analyzovali regionálne obchodné údaje. Japonské indexy Nikkei 225 a TOPIX vzrástli o 0,68 % a 0,25 % v reakcii na zvýšenie obchodnej aktivity krajiny. Juhokórejský index KOSPI stúpol o 0,24 %, hoci užší Kosdaq poklesol o 0,82 % po tom, čo Bank of Korea ponechala základnú úrokovú sadzbu na 3,5 %. Hongkonský index Hang Seng vzrástol o 1,33 %, zatiaľ čo pevninský čínsky CSI 300 klesol o 0,26 %. V Austrálii index S&P/ASX 200 posilnil, keďže kompozitný index nákupných manažérov v auguste dosiahol trojmesačné maximum 51,4.

Taktiež aj európske trhy sa obchodovali v zelených číslach, pričom do 15:30 SELČ indexy Stoxx 600 a Stoxx 50 vzrástli o 0,6 % a 0,36 %. Akcie spoločnosti Swiss Re sa zvýšili o 3,88 % po oznámení 16 % nárastu zisku, zatiaľ čo akcie Aegon klesli o 7,22 % po vykázaní čistej straty 72,41 milióna USD. Akcie Deutsche Bank stúpli o viac než 2 % po tom, čo banka dosiahla vyrovnanie s viac ako 80 žalobcami v hodnote 31 eur (34,53 USD) na akciu v súvislosti s akvizíciou Postbank. Na menovom trhu libra posilnila o 0,21 % na 1,3129 USD, čo je jej najvyššia hodnota od júla 2023, zatiaľ čo euro oslabilo o 0,1 % na 1,1137 USD. Bitcoin sa udržal nad úrovňou 60 000 USD, avšak obavy z recesie a distribúcia tokenov od Mt. Gox obmedzili jeho zisky. Ceny ropy mierne stúpli, s futures na Brent sa zvýšili o 0,64 % na 76,54 USD za barel a na WTI o 0,4 % na 72,22 USD za barel. Tento týždeň však ropa zaznamenala pokles o viac než 4 % (Brent) a 6 % (WTI) v dôsledku výrazného zníženia zásob v USA a slabých údajov o zamestnanosti.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Výnosy 10-ročných štátnych pokladníc USA vzrástli na 3,839 %, zatiaľ čo výnosy 2-ročných pokladníc stúpli na 3,98 %, čo je reakcia na očakávané vyjadrenia predsedu Fedu. Predpokladá sa 66 % pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov v septembri. Revízia údajov o zamestnanosti ukázala zníženie o 818 000 pracovných miest, najviac od roku 2009, čo znižuje priemerný mesačný rast z 242 000 na 174 000. Napriek tomu aktuálne údaje, vrátane 4-týždňového priemeru žiadostí o podporu v nezamestnanosti na 235 000 a miery poistenej nezamestnanosti 1,2 %, naznačujú stabilitu trhu práce a môžu ovplyvniť rozhodovanie Fedu.

Ázia: Rast japonského súkromného sektora sa v auguste zrýchlil s kompozitným indexom Jibun Bank na 53,0, pričom sektor služieb zaznamenal PMI 54,0, a výrobné PMI vzrástlo na 49,5, hoci stále zostalo pod hranicou 50,0. V Indii kompozitný index HSBC mierne klesol na 60,5, s výrobou na úrovni 57,9 a službami na 60,4. Nové objednávky v oboch krajinách rástli, aj keď rast nových exportných objednávok v krajine sa spomalil na štyri mesiace. Inflácia výrobných cien v Japonsku sa spomalila, zatiaľ čo v Indii rástli ceny vstupov a výstupov miernejším tempom.

Európa: V auguste sa rast súkromného sektora v eurozóne zlepšil, keď zložený index produkcie HCOB vzrástol na 51,2, najmä vďaka sektoru služieb (53,3), zatiaľ čo priemyselná výroba zostala slabá s PMI na 45,6. V Nemecku klesol kompozitný index na 48,5 a výrobné PMI na 42,1. Naopak, v Spojenom kráľovstve vzrástol kompozitný index na 53,4, nové objednávky a tvorba pracovných miest rástli najrýchlejšie za 14 mesiacov, zatiaľ čo inflácia vstupov klesla na najnižšiu úroveň.

Adam Babinec, Dealing desk