Black Rock vsadil na americké podradné dlhopisy
NEW YORK – Faktom je, že ECB má v úmysle spomaliť proces znižovania sadzieb.
Spoločnosť BlackRock Inc. využíva nedávnu silnú aktivitu na európskych úverových trhoch na predaj niektorých svojich dlhopisov s nízkym ratingom a nákup ďalších amerických cenných papierov v rámci svojich globálnych fondov.
Informoval o tom James Turner, spoluvedúci európskej správy aktív s pevným výnosom v BlackRock.
Najväčší svetový správca aktív s aktívami vo výške 11,5 bilióna dolárov prepracúva svoje globálne fondy, aby zabezpečil rovnomernejšie rozdelenie medzi Európu a USA. Predtým uprednostňoval európske aktíva.
V poslednej dobe investori požadujú vyššiu rizikovú odmenu pri nákupe amerických dlhopisov s nízkym ratingom namiesto štátnych dlhopisov. Dôvodom sú obavy, že clá zavedené prezidentom Donaldom Trumpom by mohli negatívne ovplyvniť ekonomický rast USA.
Zatiaľ čo spready na dlhopisoch s nízkym ratingom v Európe sa tiež rozšírili, zmiernili ich nádeje, že vládne výdavky na obranu a infraštruktúru na čele s Nemeckom podporia stagnujúcu ekonomiku.
Možnosť prijatia finančných prostriedkov
BlackRock vidí príležitosť v obrovských sumách hotovosti, ktoré sa v poslednej dobe nahromadili. Odhadujú, že aktíva peňažného trhu v USA a EÚ dosahujú 7 biliónov USD a 1,3 bilióna USD. Investori môžu prejsť z hotovosti na aktíva s pevným výnosom a na rozdiel od obdobia ľahko zarobených peňazí už nemusia predlžovať lehotu alebo akceptovať nižšiu úverovú kvalitu, aby získali odmeny.”V súčasných podmienkach na trhu nevidíme potrebu vyťažiť poslednú kvapku ziskovosti,” uvádza sa vo vyhlásení.
| Rok | Tržby (million USD) |
Čistý zisk (million USD) |
Celkové aktíva (million USD) |
AUM (million USD) |
Price per share (USD) |
Employees |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 1,191 | 234 | 1,848 | 62.85 | 2,151 | |
| 2006 | 2,098 | 323 | 20,469 | 103.75 | 5,113 | |
| 2007 | 4,845 | 993 | 22,561 | 128.69 | 5,952 | |
| 2008 | 5,064 | 784 | 19,924 | 1,310,000 | 144.07 | 5,341 |
| 2009 | 4,700 | 875 | 178,124 | 3,350,000 | 136.79 | 8,629 |
| 2010 | 8,612 | 2,063 | 178,459 | 3,561,000 | 145.85 | 9,127 |
| 2011 | 9,081 | 2,337 | 179,896 | 3,513,000 | 148.27 | 10,100 |
| 2012 | 9,337 | 2,458 | 200,451 | 3,792,000 | 158.53 | 10,500 |
| 2013 | 10,180 | 2,932 | 219,873 | 4,325,000 | 238.52 | 11,400 |
| 2014 | 11,081 | 3,294 | 239,792 | 4,651,895 | 289.80 | 12,200 |
| 2015 | 11,401 | 3,345 | 225,261 | 4,645,412 | 322.68 | 13,000 |
| 2016 | 12,261 | 3,168 | 220,177 | 5,147,852 | 334.16 | 13,000 |
| 2017 | 13,600 | 4,952 | 220,217 | 6,288,195 | 414.60 | 13,900 |
| 2018 | 14,198 | 4,305 | 159,573 | 5,975,818 | 492.98 | 14,900 |
| 2019 | 14,539 | 4,476 | 168,622 | 7,430,000 | 448.22 | 16,200 |
| 2020 | 16,205 | 4,932 | 176,982 | 8,677,000 | 558.56 | 16,500 |
| 2021 | 19,169 | 5,901 | 152,648 | 10,010,143 | 913.76 | 18,400 |
| 2022 | 17,873 | 5,178 | 117,628 | 8,594,485 | 708.63 | 19,800 |
| 2023 | 17,859 | 5,502 | 123,211 | 10,008,995 | 811.80 | 19,800 |
| 2024 | 20,407 | 6,369 | 138,615 | 11,551,251 | 1,025.11 | 21,100 |
Vďaka svojej sile a samotnej veľkosti a rozsahu svojich finančných aktív a aktivít bola BlackRock v The Economist a Basler Zeitung nazvaná najväčšou tieňovou bankou na svete. V roku 2020 boli U.S. zástupcovia Katie Porter a Jesus “Chuy” Garcia navrhli v U.S. Cieľom zákona o dome je obmedziť BlackRock a iné tieňové banky.[105] Dňa 4. marca 2021 U.S. Senátorka Elizabeth Warren navrhla, že BlackRock by mal byť označený ako „too big to fail“ a podľa toho regulovaný.
BlackRock investuje prostriedky svojich klientov (napríklad vlastníkov podielových listov fondov obchodovaných na burze iShares) do mnohých verejne obchodovateľných spoločností, z ktorých niektoré si navzájom konkurujú. Kvôli veľkosti fondov BlackRock patrí spoločnosť medzi top akcionárov mnohých spoločností. BlackRock uvádza, že tieto akcie sú v konečnom dôsledku vlastnené klientmi spoločnosti, nie samotnou BlackRock – názor zdieľaný viacerými nezávislými akademikmi – ale uznáva, že môže vykonávať hlasovanie akcionárov v mene týchto klientov, v mnohých prípadoch bez vstupu klienta.
BlackRock bol predmetom konšpiračných teórií, vrátane konšpiračnej teórie, že BlackRock vlastní Fox News aj Dominion Voting Systems, čo Snopes opísal ako „nepravdivé“ a PolitiFact ako „väčšinou falošné“. Niektoré konšpiračné teórie BlackRock zahŕňajú antisemitizmus, ako napríklad konšpiračnú teóriu, že Židia vrátane zakladateľa BlackRock Roberta Kapita sú súčasťou kabaly zodpovednej za COVID-19 a „agendu COVID“.
Fúzie a akvizície
| Číslo | Dátum akvizície | Firma | Krajina | Cena (USD) | Použitie alebo integrácia | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | February 10, 2006 | Merrill‘s Investment Managers division (MLIM) |  United States |
$9.3 billion | Retail and international presence | |
| 2 | January 12, 2009 | Barclays Global Investor | United States |
$13.5 billion | ETF | |
| 3 | January 15, 2010 | Helix Financial Group | United States |
– | CRE | |
| 4 | August 25, 2015 | FutureAdvisor | United States |
$150 million | Robo-advisory | |
| 5 | April 18, 2016 | Money market fund business of Bank of America | United States |
– | $80 billion in assets in money market funds | |
| 6 | February 1, 2017 | Energy infrastructure investment platform of First Reserve Corporation |  United States |
– | Funds investing in energy | |
| 7 | June 9, 2017 | Cachematrix | United States |
– | Liquidity management | |
| 8 | January 8, 2018 | Tennenbaum Capital Partners | United States |
– | Private credit | |
| 9 | September 24, 2018 | Asset Management Business of Citibanamex |  Mexico |
$350 million | Fixed income, equity, and multi-asset funds holding | |
| 10 | October 5, 2019 | eFront |  France |
$1.3 billion in cash | Alternative investment management software | |
| 11 | February 1, 2021 | Aperio | United States |
$1.05 billion in cash | A provider of tax-optimized index equity separately managed accounts | |
| 12 | June 8, 2023 | Kreos |  United Kingdom |
– | Private credit | |
| 13 | January 12, 2024 | Global Infrastructure Partners | United States |
$12.5 billion ($3 billion in cash, rest in shares) | Infrastructure assets | |
| 14 | December 3, 2024 | HPS Investment Partners | United States |
$12 billion ($9.3 billion in stock, $3 billion in five years subject to targets) | Private credit |
Spoločné vlastníctvo
„Spoločné vlastníctvo“ je, keď sú konkurenti na trhu spoločne vlastnení. Inými slovami, títo konkurenti môžu mať rovnako silných akcionárov, ak sa ich akcie obchodujú verejne. Spoločné vlastníctvo má potenciál spôsobiť škodu, pretože znižuje hospodársku súťaž na trhu, čo môže byť zlé pre spotrebiteľov a hospodárstvo. V reakcii na široko citovaný výskumný dokument, ktorý ukázal, že spoločné vlastníctvo zvyšuje ceny. BlackRock vydal bielu knihu, ktorá tento mechanizmus označila za „vágny a nepravdepodobný“. Zároveň boli zistenia výskumu uvedené ako „riziko“ vo výročnej správe spoločnosti BlackRock. Spoločné vlastníctvo môže viesť aj k vyšším platom pre generálnych riaditeľov, aj keď je konkurencia medzi firmami obmedzená
