Prielom spoločnosti Google v oblasti AI spôsobil prudký pokles akcií výrobcov pamäťových čipov
NEW YORK – Akcie výrobcov pamäťových čipov klesajú, keďže sa boj o trh s umelou inteligenciou (Articial Intelligence – AI) vyostruje.
Percentuálna zmena. Akcie spoločností zaoberajúcich sa flash pamäťami prekonávajú akcie spoločností zaoberajúcich sa DRAM. Prepočítané podľa stavu k 1. septembru 2025. Zdroj: Bloomberg.
Spoločnosť Google oznámila možnosť zníženia množstva pamäte potrebnej pre niektoré funkcie LLM o najmenej 60 %, čo by malo znížiť celkové náklady na umelú inteligenciu.
Uprostred oznámenia spoločnosti Google o novom prelome v oblasti umelej inteligencie prudko klesli akcie spoločností vyrábajúcich pamäťové čipy. Analytici poznamenávajú, že by to mohlo viesť k posunu v dopyte po rôznych typoch pamäťových zariadení.
V piatok sa akcie spoločností Samsung Electronics Co. a SK Hynix Inc., ktoré vyrábajú vysokorýchlostnú pamäť často používanú v akcelerátoroch umelej inteligencie spoločnosti Nvidia Corp., čiastočne zotavili z poklesov. Akcie ich amerického konkurenta, spoločnosti Micron Technology Inc., zostali v rannom obchodovaní tiež stabilné. Výrobcovia flash pamätí vrátane japonskej spoločnosti Kioxia Holdings Corp. však zaznamenali pokračujúci pokles cien svojich akcií napriek nedávnym výrazným ziskom.
Analytici spoločnosti Morgan Stanley vrátane Tiffany Yeh sa domnievajú, že technológia TurboQuant od spoločnosti Google, ktorá optimalizuje umelú inteligenciu, predstavuje vážnu hrozbu pre výrobcov pamätí špecializujúcich sa na flash pamäť. Táto technológia znižuje využitie pamäte a zlepšuje efektivitu spracovania, ale neznižuje potrebu pamäte RAM.
Investori predtým agresívne nakupovali flash pamäťové a úložné produkty v očakávaní zvýšeného dopytu s rozšírením umelej inteligencie. Akcie spoločností ako Sandisk Corp. a Kioxia výrazne vzrástli. Napríklad akcie spoločnosti Sandisk vzrástli od konca augusta o viac ako 1 000 %, zatiaľ čo akcie spoločnosti Kioxia vzrástli o 600 %. To im umožnilo prekonať lídrov v oblasti pamätí, ako sú Samsung, SK Hynix a Micron, ktorí boli pôvodne považovaní za priekopníkov v oblasti umelej inteligencie.
Teraz výrobcovia flash pamätí znášajú hlavnú ťarchu výpredaja trhu, ktorý sa začal tento týždeň po oznámeniach spoločnosti Google. To opäť zdôrazňuje dôležitosť tradičných výrobcov DRAM, ktorých čipy HBM sa stali kľúčovými pre investície do umelej inteligencie, najmä počas trénovania veľkých jazykových modelov, ako je ChatGPT.
Spoločnosť Google oznámila možnosť zníženia pamäte potrebnej na spustenie niektorých funkcií LBM o najmenej 60 %, čo by malo znížiť celkové náklady na umelú inteligenciu. Investori sa obávajú, že to zníži požiadavky na pamäť pre veľkých prevádzkovateľov dátových centier, ako je Meta Platforms Inc. (označená ako extrémistická a v Rusku zakázaná), čo by mohlo viesť k nižším cenám komponentov používaných v smartfónoch a spotrebnej elektronike.
Analytik agentúry Bloomberg Intelligence Jake Silverman v poznámke poznamenal: „Vzhľadom na potrebu ukladať váhy modelov do pamäte GPU pravdepodobne zostane dopyt po vysokorýchlostnej pamäti a DRAM od spoločnosti Micron stabilný. Dopyt po NAND však môže čeliť výraznejším dlhodobým výzvam.“
Technologické akcie sa stali volatilnými po výraznom raste, ktorý poháňal boom umelej inteligencie. Obavy z inflácie súvisiace s vojnou v Iráne nútia investorov k opatrnosti, realizácii ziskov a následnému nákupu pri poklesoch, keď sa objavia nové údaje.
Ed Gomes, investičný riaditeľ spoločnosti SGMC Capital Pte, zdôraznil: „Hardvér poháňajúci vývoj umelej inteligencie je dlhodobý príbeh, ktorý sa odvíja roky, nie dni alebo týždne. Pokles akcií spoločnosti TurboQuant je len krátkodobý šum, ktorý vytvára dobrú príležitosť na nákup.“
