Čo deň dal: kontrastné kroky centrálnych bánk: Fed drží sadzby stabilné, Bank of England ich znižuje

1. augusta 20241. augusta 2024 Finančné Noviny

NEW YORK – V najnovšom vývoji vo finančnom svete sa objavujú značné rozdiely v prístupoch centrálnych bánk z oboch strán Atlantiku.

Kým Federálny rezervný systém USA udržuje úrokové sadzby na súčasnej úrovni a naznačuje možnosť ich zníženia v blízkej budúcnosti, Bank of England pristúpila k okamžitému zníženiu sadzieb. V článku sa zameriame na reakcie miestnych trhov na menovú politiku a na finančné výsledky spoločností.

Absolútna správa

Americká centrálna banka ponechala úrokové sadzby nezmenené, ako sa očakávalo, avšak naznačila možné zníženie v budúcom mesiaci. Hlavné indexy vzápätí vstúpili do štvrtkového obchodného dňa s optimizmom: S&P 500 vzrástol o 0,28 %, Nasdaq Composite o 0,27 % a Dow Jones Industrial Average o 0,18 %. Investori naďalej sledujú aj firemné správy. Spoločnosť Arm Holdings vykázala za 1. štvrťrok upravený zisk 0,40 USD na akciu (EPS) a príjmy 939 miliónov USD, čo prekonalo očakávania, ale slabšie usmernenia pre 2. štvrťrok spôsobili pokles akcií o viac ako 11 %.

Naopak, Meta Platforms prekonala odhady so ziskom 5,16 USD na akciu a tržbami 39,07 miliardy USD, čo viedlo k nárastu akcií o 7 %. Qualcomm tiež prekonal očakávania s EPS 2,33 USD a tržbami 9,39 miliardy USD, ale po počiatočnom raste akcie neskôr klesli o 1,7 %.

Po včerajších pozitívnych výsledkoch AMD, ktoré prekonali odhady a predpovedali silný rast tržieb, akcie Nvidie a Broadcomu vzrástli o viac ako 8 % a takmer 6 %, a akcie AMD sa zvýšili o 9 %. Ďalšie správy o výsledkoch sa očakávajú od firiem ako Apple, Amazon, Intel Corporation, Booking Holdings a Moderna.

Ázijsko-pacifické trhy zas počas dňa zaznamenali rôzne trendy. V Japonsku sektor nehnuteľností vykázal straty, pričom Nikkei 225 klesol o 2,49 % a širší TOPIX o 3,24 %. Na druhej strane akcie automobilky Toyota si pripísali 12,2 % po oznámení nárastu tržieb o 16,7 %. Index Kospi vzrástol o 0,25 %, keď juhokórejský export zaznamenal medziročný nárast o 13,9 %, hoci to zaostalo za očakávaniami.

V Číne CSI 300 klesol o 0,66 % popri tom, ako sa výrobné PMI krajiny držalo v kontrakcii. V Európe obchodovanie prinieslo straty po tom, čo Bank of England znížila úrokové sadzby. Širokospektrálny Stoxx 600 o 15:30 SELČ klesol o 0,22 %. Medzi jednotlivými akciami sa Rolls-Royce dostal na historické maximum s nárastom približne 11 %, keďže firma obnovila výplatu dividend a zvýšila svoju prognózu zisku vďaka silným výsledkom za prvý polrok. Naopak, Worldline znížila svoj výhľad na rok 2024 a stratila až 18,46 %.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Vo štvrtok výnosy amerických štátnych dlhopisov klesli po tom, čo predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell naznačil možné zníženie úrokových sadzieb v septembri. Výnos 10-ročných dlhopisov sa znížil na 4,05 %, a 2-ročných na 4,278 %. Fed ponechal sadzby nezmenené a plánuje ešte tri stretnutia do konca roka. Ďalej sa očakávajú týždenné údaje o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti.

Ázia: V júli sa čínsky výrobný sektor prepadol, keď index Caixin klesol na 49,8 z 51,8, čo je najnižšia úroveň za deväť mesiacov, zatiaľ čo oficiálny PMI klesol na 49,4 a nevýrobný index sa znížil na 50,2. V Indii sa výrobný sektor naďalej silno rozrastá s indexom HSBC PMI na úrovni 58,1, hoci klesol z 58,3 v júni; nové objednávky a objem výroby sa zvyšovali, kým inflácia vstupných nákladov bola vysoká. V Indonézii inflácia spotrebiteľských cien v júli klesla na 2,13 %, čo je najnižšia úroveň za 27 mesiacov, a jadrová inflácia vzrástla na 1,95 %.

Európa: V júli sa výrobné odvetvie Spojeného kráľovstva zrýchlilo, keď index nákupných manažérov výroby vzrástol na 52,1 z 50,9 v júni, čo je najvyššia hodnota za takmer dva a pol roka, a podporil ho rast domácich objednávok a nových produktov. Bank of England zároveň znížila referenčnú sadzbu o 25 bázických bodov na 5,00 %, čo je najnižšia úroveň od začiatku roka 2008. Naopak, ruský výrobný sektor zaznamenal v júli najpomalší rast za šesť mesiacov s indexom PMI klesajúcim na 53,6 z 54,9 v júni, pričom inflácia cien vstupov dosiahla najvyššiu úroveň od októbra 2023 a rast produkcie bol najslabší od januára.