Globálny oceliarsky priemysel zápasí s nadmernou ponukou na svetovom trhu a protekcionizmom

13. januára 202613. januára 2026 Finančné Noviny

PEKING / LONDÝN – Vývoz ocele z Číny pravdepodobne dosiahne v roku 2025 nový rekord.

Viacročný klesajúci trend v čínskom realitnom sektore.

Globálny oceliarsky priemysel čelí mnohým výzvam, keďže protekcionizmus sa stáva normou uprostred nadmernej kapacity a neistoty v obchodnej politike. V roku 2025 sa kapacita výroby ocele rozrástla najrýchlejším tempom od roku 2009, čo zhoršilo obchodné napätie a znížilo ceny. Nadmerná ponuka, zhoršená meniacimi sa obchodnými tokmi, núti výrobcov hľadať nové trhy, čo vedie k rozšíreniu antidumpingových a ochranných opatrení na celom svete. Podľa najnovšej správy Organizácie pre hospodársku spoluprácu a rozvoj (OECD) o oceliarskom priemysle sa očakáva, že kapacita výroby ocele porastie siedmy rok po sebe a do konca roka 2025 dosiahne 2,55 miliardy metrických ton. Plánované rozšírenie kapacít v Ázii a na Blízkom východe by malo do roku 2028 pridať ďalších 109 miliónov ton, čo zhorší globálnu štrukturálnu nadmernú kapacitu.

Správa predpovedá, že nadmerná kapacita dosiahne do roku 2025 680 miliónov ton. India rastie, Čína zápasí s nadmernou ponukou Podľa Steel Commodity Briefing Service sa očakáva, že India v roku 2026 vyrobí ďalších 11,4 milióna ton surovej ocele, čo je nárast oproti predpokladaným 154 miliónom ton v roku 2025. „Nadmerná ponuka vyvíja tlak na ceny a trh potrebuje nový dopyt, aby absorboval prebytok. Očakáva sa, že ponuka bude naďalej rásť, keďže India sa snaží dosiahnuť kapacitu 300 miliónov ton do roku 2030 a bez dostatočnej podpory zo strany domáceho dopytu alebo exportu hrozí trhu dlhodobé oslabenie,“ povedal obchodník so sídlom v Bombaji.

Podľa spoločnosti Platts klesla spotová cena za tepla valcovanej ocele IS2062 s hrúbkou 2,5 – 10 mm 6. mája, ktorá dosiahla vrchol v roku 2025 na úrovni 52 750 INR (indických rupií) za metrickú tonu (586 USD za tonu), 26. decembra na 42 800 INR za tonu, čo predstavuje pokles o 18,9 %. Vláda má v úmysle udržať si svoje ciele v oblasti rozšírenia výrobnej kapacity ocele aj po roku 2030 a plánuje dosiahnuť 500 miliónov ton ročne do roku 2047. Toto tvrdenie podporuje navrhovaná iniciatíva vo výške 50 miliárd INR (570 miliónov USD) na podporu zavádzania čistých technológií výroby ocele, ktorá bude využívať Európsky mechanizmus úpravy poplatkov za uhlík na hraniciach.

„Sila domáceho trhu bude úplne závisieť od objemu exportu. Keďže India agresívne rozširuje výrobné kapacity, továrne budú musieť prebytočnú produkciu odoslať, aby stabilizovali domáci trh,“ povedal ďalší obchodník so sídlom v Bombaji. Medzitým Čína čelí prebytku ocele, ktorý zhoršuje slabý domáci dopyt a minimálne úsilie o zníženie výrobnej kapacity.

Očakáva sa, že čínsky vývoz ocele dosiahne v roku 2025 rekordnú úroveň, čím sa bude pokračovať trend vývozu s cieľom zabrániť hromadeniu zásob. To pravdepodobne povedie k zvýšenému protekcionizmu, keďže krajiny s rozvinutým oceliarskym priemyslom ukladajú antidumpingové clá a ochranné opatrenia využívajú len zriedka.

Vývoz ocele z Číny v miliónoch ton.

Vietnam, líder v juhovýchodnej Ázii v rozširovaní výrobných kapacít ocele, začal koncom októbra antidumpingové vyšetrovanie dovozu širokej za tepla valcovanej ocele z Číny. Vyšetrovanie nasleduje po zavedení antidumpingových ciel Vietnamom v júli na čínsku valcovanú oceľ so šírkou menšou ako 1 880 mm. Podľa Yeo Wee-Jina, generálneho tajomníka Juhovýchodného ázijského inštitútu železa a ocele, by nadmerná kapacita v oceliarskom priemysle mohla viesť k tvrdej konkurencii. Dodal, že čínski susedia by boli prví, ktorí by utrpeli akýkoľvek prudký nárast vývozu, zatiaľ čo americké clá by odklonili obchod a obišli existujúce protekcionistické opatrenia. Clá prerozdeľujú obchodné toky Očakáva sa, že zdvojnásobenie ciel na 50 %, zavedené v apríli, ďalej zvýši využitie kapacít v USA, zníži dovoz a zvýši domácu produkciu. Vďaka politike nákupu americkej ocele, prísnej obchodnej ochrane a clám americký oceliarsky priemysel znovu získal cenovú konkurencieschopnosť voči dovozu a investoval 8 – 9 miliónov ton do nových kapacít. Napríklad začiatkom novembra spoločnosť US Steel Corp. oznámila plány investovať 11 miliárd dolárov do konca roka 2028 ako súčasť viacročného rozvojového plánu. Juhokórejské spoločnosti Hyundai Steel a POSCO v decembri dokončili plány na výstavbu závodu na výrobu plechov s kapacitou 2,7 milióna ton ročne v Ascension Parish v Louisiane v prvom štvrťroku 2029. POSCO Holdings plánuje vstúpiť na americký trh s oceľou a v októbri podpíše memorandum o porozumení so spoločnosťou Cleveland-Cliffs. Rozhodnutie USA zvýšiť clá na oceľ na 50 % zhoršilo problémy Európy. Európski výrobcovia strácajú svoj zostávajúci podiel na trhu v USA a zároveň absorbujú objemy výroby, ktoré by inak boli odoslané do USA.

Najnovšia analýza ekonomiky a trhu s oceľou od Euroferu, zverejnená 2. decembra, si zachováva pesimistický výhľad. Podiel dovozu v prvých ôsmich mesiacoch roku 2025 vzrástol na 27 % z 25 % v predchádzajúcom štvrťroku a dosiahol historické maximum. Rast dovozu, poháňaný dodávkami z Turecka, Južnej Kórey, Číny, Indie, Ukrajiny, Taiwanu a Indonézie, podčiarkuje tlak na európskych výrobcov ocele, keďže globálne toky čoraz viac uprednostňujú výrobcov s nižšími nákladmi. „Európski výrobcovia ocele ešte nevidia koniec tunela,“ povedal Axel Eggert, generálny riaditeľ združenia Eurofer, v komentári k prognóze združenia na štvrtý štvrťrok. Varoval, že nový návrh Európskej komisie na ochranu obchodu, predložený v októbri, musí byť urýchlene prijatý a implementovaný od začiatku roka 2026, teda ešte pred skončením súčasného ochranného režimu v júni. V opačnom prípade, povedal, „bude pokračovať prebiehajúca akumulácia lacného dovážaného tovaru a zníži účinnosť tohto opatrenia na celý rok.“ EÚ plánuje zdvojnásobiť clo na dovoz ocele nad stanovenú kvótu zo súčasných 25 % (ktorá vyprší 30. júna) na 50 %. Zároveň sa bezcolné dovozné kvóty na oceľ znížia o 47 % v porovnaní s rokom 2024 na 18,3 milióna ton. Zatiaľ čo rast výrobnej kapacity v Ázii a Afrike pokračuje, Európa sa uberá opačným smerom. Produkcia ocele v EÚ-28 (vrátane Spojeného kráľovstva) klesla od roku 2018 o 65 miliónov ton a v roku 2024 dosiahla iba 126 miliónov ton. Bez Spojeného kráľovstva klesla produkcia v EÚ-27 v roku 2024 na 129,7 milióna ton zo 185,2 milióna ton v roku 2008. Údaje spoločnosti Worldsteel za január až október 2025 ukázali, že produkcia v EÚ-28 medziročne klesla o ďalších 3,4 % na 105,7 milióna ton. Len v roku 2024 región stratil 10 miliónov ton výrobnej kapacity – čo je najprudší medziročný pokles v histórii. Je priskoro povedať, kto vyhrá, ale dekarbonizácia sa stala vedľajším účinkom, pretože nadmerná kapacita podkopáva investície. Napríklad v Európe výrobcovia ocele pozastavili investície potrebné na dekarbonizáciu jedného z odvetví s najvyššou uhlíkovou náročnosťou na kontinente.